Die Märchen- und Sandsteinhöhle ist keine Höhle im eigentlichen Sinn, sondern ein Schaubergwerk. Ursprünglich wurde hier von Sandmachern genannten Bergleuten sehr feinkörniger Sand als Scheuer- und Streumittel abgebaut. 1932 wurde mit der Erschließung für Besucher begonnen. Hauptattraktion für die Kleinen sind sicher die liebevoll gestalteten lebensgroßen Märchendarstellungen, die unter Tage eine besondere Wirkung haben. Daneben erhält man eine Vorstellung vom harten Leben der thüringischen Sandmacherfamilien.